近日，業(yè)內知名研究機構權圖醬酒工作室發(fā)布《2022年度醬酒報告》（以下簡稱《報告》）。《報告》顯示，2021年，中國醬酒產能約60萬千升，與2020年基本持平，約占我國白酒產能的8.4%；實現(xiàn)銷售收入1900億元，同比增長22.6%，約占我國白酒行業(yè)銷售收入的31.5%；實現(xiàn)利潤約780億元，同比增長23.8%，約占我國白酒行業(yè)利潤的45.8%。針對2021年醬酒產能相比2020年沒有增長的情況，《報告》認為，受環(huán)保整治等綜合原因影響，仁懷（茅臺鎮(zhèn)）產區(qū)整體減產約20%，在一定程度上抵消了習水、古藺、金沙、遵義和其他產區(qū)的增產量。

　　“醬酒崛起并非簡單的香型崛起，而是中國白酒品質和市場的一次戰(zhàn)略升級。”《報告》提出，醬酒產業(yè)和市場的快速崛起有著深刻的底層邏輯：品質和風味升級是醬酒崛起的根本原因，茅臺輸出和釋放了醬酒的品類價值，千億元資本解決了效率和規(guī)模問題，移動互聯(lián)網解決了醬酒的認知問題。參照濃香型白酒產業(yè)發(fā)展規(guī)律，《報告》把醬酒產業(yè)和市場劃分為3個階段：醬酒上半場（2011—2021年）為品類擴張期，這一階段醬酒產能緊張，尤其是在2012—2016年白酒行業(yè)大調整期間，醬酒發(fā)展趨勢并未因此發(fā)生逆轉，各路資本仍然爭相進入，醬酒產業(yè)規(guī)模和市場規(guī)?？焖賶汛螅放菩推髽I(yè)、基酒型企業(yè)和作坊型企業(yè)均得到了快速發(fā)展；醬酒中場（2022—2027年）品類擴張轉向品牌競爭，品牌是所有消費品的第一競爭維度，醬酒也不例外，醬酒中場就是品牌企業(yè)收割非品牌企業(yè)、大型企業(yè)收割中小企業(yè)市場份額的時代，這一時期醬酒企業(yè)數(shù)量將快速減少，醬酒的品牌陣營形態(tài)逐漸明朗，品牌和價位逐步輪次排位，同時整體產業(yè)和市場規(guī)模將進一步壯大，資本價值快速放大；醬酒下半場（2027年以后）即頭部品牌競爭時代，品牌和企業(yè)數(shù)量急劇減少，醬酒整體產能開始出現(xiàn)過剩，品牌進入頭部廝殺階段，行業(yè)前十的品牌格局基本穩(wěn)定，醬酒產業(yè)的市場體量和濃香并駕齊驅。

　　當前，醬酒發(fā)展已進入中場，《報告》總結了以下發(fā)展趨勢：

　　醬酒體量將繼續(xù)快速壯大。在未來5年，醬酒產能將突破80萬千升，醬酒的銷售收入將突破3000億元，醬酒的產業(yè)利潤和市場利潤（含流通領域）將突破1500億元。

　　在產區(qū)方面，醬酒將以赤水河流域為主產區(qū)，形成以茅臺鎮(zhèn)為圓心，以赤水河為內環(huán)，以長江名酒帶為外環(huán)并呈現(xiàn)泛南方化趨勢，形成層次豐富的醬酒產業(yè)集群，醬酒風味將走向多元化。

　　白酒行業(yè)前十名企業(yè)將會出現(xiàn)4家醬酒企業(yè)，行業(yè)前五十名企業(yè)醬酒將占據20席以上，現(xiàn)有的中國白酒品牌格局也將因醬酒而改變。

　　在1000元以上的中國高端白酒市場中，醬酒將占據三分之二的市場份額；在500—1000元的中國次高端白酒市場，醬酒將占據二分之一的市場份額；在300—500元價格帶的中國中高端白酒市場，醬酒將占據三分之一的市場份額。同時，300元以下價格帶的中國中低端白酒市場中，醬酒仍然不會出現(xiàn)太大的機會。

　　前三名頭部醬酒企業(yè)營收門檻將突破200億元；中國醬酒100億元以上規(guī)模企業(yè)將會增至5家以上；中國醬酒行業(yè)前十名企業(yè)的營收門檻將提升至50億元。

　　全國50%以上的省級市場中，醬酒份額將超過50%，醬酒完成真正的全國化，同時醬酒主力銷售覆蓋渠道將從團購渠道轉向全渠道。

　　醬酒將完成主價格帶和各細分價格帶的切割和占領，每個價格帶都將出現(xiàn)龍頭企業(yè)和領導品牌。

　　未來5年將是醬酒行業(yè)前十名企業(yè)排位的關鍵窗口期，未能進入前十名的企業(yè)將逐漸失去資本價值和醬酒下半場的入圍資格。

　　醬酒產業(yè)在未來5年將會發(fā)生更多和更大的產業(yè)并購和重組，其中，國有資本將會加速進入醬酒，醬酒企業(yè)的資本價值將更加凸顯。

　　醬酒產業(yè)和市場的發(fā)展不可能一蹴而就，未來5年產業(yè)調整和產業(yè)發(fā)展將相伴而行，螺旋式上升成為醬酒產業(yè)發(fā)展的主要路徑，醬酒產業(yè)仍是我國傳統(tǒng)產業(yè)中的黃金產業(yè)。