香料是一種能夠依靠嗅覺或味覺感受到香味的有機(jī)化合物，也稱香原料，主要用于調(diào)配香精，用于加香產(chǎn)品，或直接作為食品添加劑使用。香精是由香料和相應(yīng)輔料構(gòu)成的具有特定香氣或香味的混合物，按用途可分為食用香精、日用香精以及其他用途香精。數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國香精香料產(chǎn)量為1850噸。

　　從目前來看，世界上的香料品種有近6000種，大部分年產(chǎn)量在100噸以下，因此，產(chǎn)量少、品種多、天然品以及合成品相互競爭，成為香料行業(yè)的重要特征。

　　近年來，我國香精香料行業(yè)在產(chǎn)品數(shù)量、技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)規(guī)模和管理體制等方面都取得了長足的進(jìn)展，已逐步實(shí)現(xiàn)快速而穩(wěn)定的發(fā)展格局，外貿(mào)出口高速增長。同時(shí)，隨著全球香精香料工業(yè)向我國持續(xù)轉(zhuǎn)移，不僅讓我國香精香料行業(yè)市場迅速發(fā)展，也進(jìn)一步加劇了國內(nèi)的市場競爭。

　　香料產(chǎn)品開發(fā)的時(shí)間長、投入資金量大，往往存在較高風(fēng)險(xiǎn)，因此中小企業(yè)在市場競爭中不得不逐漸退出。當(dāng)前，在我國，呈現(xiàn)出外資企業(yè)和民營企業(yè)同臺(tái)競技的局面。

　　在發(fā)展中國家和地區(qū)，我國是少數(shù)能在香料香精生產(chǎn)上與發(fā)達(dá)國家比肩的國家之一，已在部分大宗香精香料領(lǐng)域形成核心競爭優(yōu)勢。如：二氫茉莉酮酸甲酯、龍涎酮、香蘭素和乙基香蘭素的出口量已占全球供應(yīng)量的50%以上；麥芽酚和乙基麥芽酚也已占據(jù)大部分國際市場；左旋香芹酮、合成樟腦、洋茉莉醛等香料品種的出口比例也很大。尤其在大宗合成香料方面，我國具有產(chǎn)量優(yōu)勢，如香蘭素產(chǎn)量約占全球總產(chǎn)量的60%，麥芽酚、芳樟醇則約占全球總產(chǎn)量的50%。

　　值得關(guān)注的是，我國的香精工業(yè)與部分發(fā)達(dá)國家相比還較為落后。2011年—2019年，我國香精產(chǎn)量約占香精香料總產(chǎn)量的58%，而日本香精香料產(chǎn)量中香精產(chǎn)品占比約75%-85%。

　　我國香精香料行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)鏈為香料種植與生產(chǎn)，中游為香精生產(chǎn)，下游為日化、食品和煙草等應(yīng)用行業(yè)。其中，香料與香精產(chǎn)量處同等水平，但香精的利潤率遠(yuǎn)高于香料，且生產(chǎn)難度更大。在產(chǎn)業(yè)的中游香精生產(chǎn)環(huán)節(jié)具有較高的附加值，毛利率高達(dá)60%-180%。而香料的種植和生產(chǎn)屬加工生產(chǎn)環(huán)節(jié)，附加值較低，毛利水平分別約為30%和50%。

　　與發(fā)達(dá)國家的香精香料生產(chǎn)鏈相比，我國香料的種植和生產(chǎn)尚未規(guī)?；?biāo)準(zhǔn)化，因此毛利水平相對(duì)較低。香精行業(yè)競爭格局分散、以中小企業(yè)為主。但是中小企業(yè)受限于技術(shù)、人才、資金、原料等壁壘，容易陷入價(jià)格戰(zhàn)中，不利于行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。頭部企業(yè)還需通過研發(fā)創(chuàng)新、吸引人才、縱向布局產(chǎn)業(yè)鏈等方式增加品牌價(jià)值，降低成本和提高競爭力。

　　同時(shí)，因?yàn)榘l(fā)達(dá)國家香精企業(yè)也布局香料業(yè)務(wù)，具備更強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)而提高了香料行業(yè)的技術(shù)壁壘。香精香料的一體化布局使企業(yè)無需外采香料，因此可進(jìn)一步提升香精產(chǎn)品的毛利水平。

　　我國香精香料生產(chǎn)鏈目前尚未形成協(xié)同效應(yīng)，行業(yè)附加值低、同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，尚處于依靠原材料加工向國外出口階段。這主要因?yàn)橄憔懔闲袠I(yè)技術(shù)與配方受國外龍頭企業(yè)壟斷，本土企業(yè)格局較分散，龍頭封鎖較難打破。

雖然發(fā)達(dá)國家持續(xù)向中國進(jìn)行香精香料的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，但目前我國承接的生產(chǎn)環(huán)節(jié)主要以原材料密集型、資源消耗型以及環(huán)境污染型為主。發(fā)達(dá)國家仍掌握著產(chǎn)業(yè)鏈中附加值最高的研發(fā)與配比環(huán)節(jié)。

　　近年來，全球香精香料的銷售情況連續(xù)增長。有關(guān)行業(yè)研究指出，全球銷售額平均增長率達(dá)到4%-8%。目前，歐洲、北美地區(qū)市場基本趨于飽和，亞太地區(qū)的需求最強(qiáng)勁，年增長率達(dá)7.3%。我國的食品行業(yè)市場規(guī)模較大且對(duì)香精需求平穩(wěn)。隨著消費(fèi)升級(jí)和本土化發(fā)展，我國本土新消費(fèi)品牌崛起，為飲料、乳制品、方便食品和零食等品類發(fā)展注入動(dòng)力，并促使上游食用香精需求增長。

　　未來，隨著消費(fèi)者品牌意識(shí)的增強(qiáng)和技術(shù)的進(jìn)步，行業(yè)集中度將會(huì)有顯著提高。而且隨著香料技術(shù)結(jié)構(gòu)的多元化，以及部分高端產(chǎn)品技術(shù)含量的上升，預(yù)計(jì)未來幾年，香精香料將延續(xù)增長態(tài)勢，到2024年，我國香精香料行業(yè)銷售規(guī)模將達(dá)到977.1億元。

　　從全球香精香料市場消費(fèi)地域分布來看，亞洲地區(qū)消費(fèi)占比最高，而我國的人均香精消費(fèi)量則偏低。隨著未來食品加工行業(yè)發(fā)展趨于成熟，我國食用香精市場將更具增長潛質(zhì)。

　　目前，我國食用香料香精行業(yè)總體上在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)域與國際先進(jìn)水平還存在一定差距。國內(nèi)僅有少數(shù)企業(yè)整體素質(zhì)較強(qiáng)，在技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新方面達(dá)到了國際化水平，多數(shù)企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品精細(xì)化及功能化開發(fā)能力和水平上仍有較大進(jìn)步空間。

　　由于短時(shí)間難以突破龍頭技術(shù)封鎖，因此行業(yè)可從細(xì)分領(lǐng)域切入，發(fā)揮自身特有優(yōu)勢，未來或可實(shí)現(xiàn)彎道超車。如在日化香精領(lǐng)域發(fā)掘特有產(chǎn)品桂花香精，在食品香精領(lǐng)域發(fā)掘咸味香精等。企業(yè)應(yīng)當(dāng)抓住這類產(chǎn)品特點(diǎn)，敏銳發(fā)掘我國特有文化及生活習(xí)慣，創(chuàng)造出更多本土化產(chǎn)品，憑借本土化優(yōu)勢突破重圍。

　　長期來看，我國香精香料企業(yè)需要通過技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)業(yè)鏈一體化等方式打通其生產(chǎn)鏈條，提升其產(chǎn)品創(chuàng)新能力，進(jìn)而才可在激烈的市場競爭中具備更高的投資價(jià)值。